Kraft e Heinz, fusione alimentare
da Milano Finanza
Kraft Foods e Heinz hanno siglato un accordo di fusione per creare il quinto maggior gruppo al mondo nel comparto del food and beverage. L’operazione, che conferma le indiscrezioni del Wall Street Journal su un accordo dal possibile valore di oltre 40 miliardi di dollari, prevede che la Berkshire Hathaway di Warren Buffett e la società brasiliana di private-equity 3G Capital, già partner nel 2013 nell’acquisizione di Heinz per 23 miliardi di dollari, investano 10 miliardi nel nuovo gruppo frutto della fusione.
Il gruppo, che sarà guidato dall’attuale amministratore delegato di Heinz, Bernardo Hees, si chiamerà The Kraft Heinz Company e avrà ricavi annuali per 28 miliardi di dollari con otto brand capaci di generare un fatturato di 1 miliardo ciascuno e cinque tra 500 milioni e 1 miliardo.
La nuova compagine azionaria vedrà gli attuali azionisti di Heinz detenere il 51% del capitale mentre i soci di Kraft otterranno il restante 49% e un dividendo straordinario di 16,5 dollari per azione coperto integralmente dall’investimento di 3G e di Berkshire Hathaway, che peraltro si sono impegnate a mantenere nel lungo termine la partecipazione acquisita.
Kraft e Heinz, che hanno confermato le sedi operative a Pittsburgh e nell’area di Chicago, hanno quantificato in 1,5 miliardi le sinergie di costo da raggiungere entro il 2017 tramite le economie di scala, la condizioni delle best practice e il taglio dei costi. L’operazione è previsto sia accrescitiva per l’Eps già entro il 2017 e non aumenti gli attuali livelli di indebitamento aggregati.
La transazione è soggetta, tra l’altro, all’approvazione dell’assemblea di Kraft e delle autorità competenti ed è previsto venga chiusa nel secondo semestre.
AlessandroPedrini Finanza&Mercati 